ส่องหุ้นเวียดนาม บริษัท Mobile World Investment Corp. (MWG)
บริษัท Mobile World Investment Corp. (MWG) ให้บริการด้านการค้าขาย รวมถึงงานซ่อมแซมและบำรุงรักษาสินค้าอย่างโทรศัพท์ กล้อง เครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือน และอุปกรณ์ด้านไอที ดิจิทัล และอิเล็กทรอนิกส์
แผนภาพการลงทุน (INVESTMENT THESIS)
- ร้านค้าปลีกของ MWG ทั้ง ร้าน “TGDD” (The Gioi Di Dong) และร้าน “DMX” (Dien May Xanh) ซึ่งถือสัดส่วนรายได้รวมถึง 67% เติบโตเร็วกว่าอุตสาหกรรมจากคุณภาพสินค้าและบริการ
- ในปี 2025 รายได้จาก TGDD และ DMX คาดว่าจะสูงถึง 95.0 ล้านล้าน VND เติบโตกว่า +6.0% ต่อปี เชิง CAGR เทียบกับปี 2022
- กำไรสุทธิโดยรวม (NPat) คาดว่าจะแตะ 5.750 ล้านล้าน VND เติบโต +43.0% YoY เต็มไปด้วยดีจากการดึงลูกค้าด้วยคุณภาพสูงและจำนวนร้านที่ยังคงขยายตัว
- จาก 2025–2030 รายได้ของทั้งสองสายธุรกิจคาดว่าจะเติบโตเฉลี่ยสะสม (CAGR) ที่ +7.4% ต่อปี, กำไรสุทธิหลังภาษีเติบโต +6.2% ต่อปี, มีขอบเขตต่ำในราคาขาย, ส่วนแบ่งกำไรส่วนแบ่งจากร้าน BHX เพิ่มขึ้น
ความเสี่ยงในการลงทุน (INVESTMENT RISK)
- อุปสงค์เครื่องใช้ไฟฟ้าและอุปกรณ์ในครัวเรือนอาจลดลงอย่างมาก หากมีการลดภาษีนำเข้าที่ต้านไม่สำเร็จ
- ระยะเวลาในการเปิดสาขา BHX ในเขตเมืองหลักอาจจะแน่นานกว่าคาด ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกระจายสูงขึ้นและอัตราคืนทุนช้ากว่าแผน
ราคาเป้าหมายหุ้น MWG (Target Price by PFT Securities) 73,700 VND จากบทวิเคราะห์ของ FPTs ให้คำแนะนำ “BUY” จากการประเมินมูลค่าหุ้นด้วยวิธี DCF หรือวิธี Free Cash Flow to Equity (FCFE) และ Free Cash Flow to Firm (FCFF) เทียบราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 65,000 ดอง หรือคิดเป็นเงินบาทที่ประมาณ 81 บาทต่อหุ้น โดยหุ้นเวียดนามซื้อขั้นต่ำ 100 หุ้น หรือใช้เงินลงทุนเริ่มต้นประมาณ 8,100 บาทเท่านั้น
อ่านบทวิเคราะห์ฉบับเต็มได้ที่ >>> https://file.fpts.com.vn/FileStore2/File/2025/06/24/MWGValuationUpdateJun25_1b537612.pdf
แหล่งข้อมูลจาก : FPT Securities, TradingView
สนใจเปิดบัญชีลงทุนหุ้นต่างประเทศ เพื่อรับสิทธิพิเศษ หรืออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกเลย!!
จะลงทุนในหุ้นประเภทธุรกิจแบบไหนก็ควรศึกษาหุ้นนั้นๆเพิ่มเติม เพื่อให้สามารถเก็งกำไรได้มากขึ้นและลดอัตราการขาดทุนนั่นเอง สามารถอ่านบทความเกี่ยวกับการลงทุนหุ้นอื่นๆ ได้ที่นี่